養老理財產品試點范圍由此前的“四地四機構”擴展為“十地十機構”后，養老理財產品也隨之升級。近日，首批養老理財試點機構工銀理財、光大理財率先發行擴圍后的新養老理財產品，受到市場的廣泛關注。

工銀理財推出新產品 與老產品有三處不同

首批養老理財試點機構工銀理財3月11日開始募集一只新養老理財產品，命名為“頤享安泰固定收益類”。近日，記者在工行App看到，該產品已在首頁顯著位置展示，募集截止日期為3月21日，銷售范圍為北京、沈陽、長春、上海、武漢、廣州、重慶、成都、青島、深圳10個試點城市(身份證發證機關所在地區)。

記者注意到，與該公司發行的首只養老理財一樣，新養老理財具有長期投資、注重均衡、突出普惠、充分披露、風控完備等特點。不過，對比新老兩只產品發行說明書不難發現，兩只產品在細節上有一些不同。

風險等級方面，工銀理財首只養老理財風險等級為三級(平衡型)，新養老理財產品風險等級為二級(穩健型)。對比此前多家機構發行的養老理財產品，僅工銀理財養老理財產品風險等級為三級，此次新產品為降級。不過，兩者的投資資產類別和投資比例未發生變化。

收取固定管理費率方面，工銀理財首只養老理財產品的固定管理費率為0%，而新養老理財產品固定管理費率為0.10%(年化)。

記者發現，養老理財合計持倉300萬元是首批養老理財發行時就有的規定，沒有發生變化，但跨機構限額核驗為新規定。

新入圍的交銀理財 將按“已老”“未老”設計產品

可提前贖回是養老理財產品的一大亮點。不過，提前贖回需滿足相應的條件。養老理財產品合同顯示，提前贖回是指投資者因特殊事件引起的臨時大額費用支出需求，在產品封閉期內或產品到期日前向管理人提出申請，要求提前終止理財產品合同的行為。

提前贖回的類型和申請時須提供的證明材料有:一是重大疾病，指投資者或其近親屬罹患中國保險行業協會與中國醫師協會共同制定的重大疾病保險的疾病類型，或罹患其所投保的重大疾病商業保險疾病類型;二是除上述情形外的其他重大支出事項，以管理人認定為準。

記者注意到，目前，工銀理財新養老理財產品不收取提前贖回費用。

值得一提的是，此次新入圍的交銀理財在獲批后披露了新發產品的設計方案。該公司表示，將根據“已老”和“未老”客群特色提供差異化產品，同時兼顧長期性、穩健性、普惠性等養老理財屬性。所設計的產品將具有“1元起售、產品期限為5年期以上、費率低于其他理財產品”的特點。

平安證券分析師王維逸團隊公開表示，未來，養老理財有望成為銀行理財子公司發展的藍海市場。

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