作者：吳艷蕊

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8月14日，滬深兩市探底回升，三大指數仍收跌，上證指數相對偏強。盤面上，AI概念股集體反彈，其中數據要素方向領漲，中原傳媒、浙數文化、安妮股份等漲停；算力概念股震蕩走強，鴻博股份漲停，首都在線、銅牛信息漲超10%；信創概念股尾盤拉升，南凌科技、英飛拓、競業達漲停。SPD概念股繼續活躍，開開實業、英特集團漲停。中字頭個股午后走強，中遠?？啤⒅袖搰H漲超5%。券商股沖高回落，首創證券一度漲停，紅塔證券跌超5%。下跌方面，地產股全天低迷，天房發展、深振業A跌停。

總體上個股漲多跌少，兩市超2800只個股上漲。滬深兩市今日成交額7419億元，較上個交易日縮量216億元。板塊方面，數據確權、算力租賃、網絡安全、信創等板塊漲幅居前，汽車整車、房地產、CRO、銀行等板塊跌幅居前。

截至收盤，上證指數跌0.34%，深證成指跌0.5%，創業板指跌1.02%。北向資金全天凈賣出46.63億元，其中滬股通凈賣出19.86億元，深股通凈賣出26.77億元。

板塊方面：

數據要素產業鏈走高，安妮股份、人民網、中原傳媒、浙數文化、久遠銀海等漲停。

人工智能概念搶眼，華是科技、英飛拓、競業達等漲停，昆侖萬維、久其軟件、焦點科技等大漲。

證券行業沖高回落，首創證券一度漲停，國聯證券、信達證券、太平洋、東吳證券、財達證券等個股上漲。

旅游酒店板塊異動，華天酒店漲停，桂林旅游、張家界、君亭酒店、金陵飯店、西藏旅游等紛紛上漲。

算力概念反彈，鴻博股份漲停，威士頓、首都在線、亞康股份、銘普光磁等不同程度上漲。

SPD概念股繼續活躍 ，開開實業漲停，塞力醫療觸及漲停，浙江震元、國科恒泰小幅上漲。

中字頭板塊午后發力，中遠?？啤⒅袖搰H、中國軟件、中國外運集體上揚。

CRO板塊低迷，諾泰生物跌超6%，陽光諾和、皓元醫藥、泓博醫藥、誠達藥業等跟隨走弱。

汽車整車板塊走弱，長安汽車、江淮汽車、比亞迪、長城汽車等跌超5%。

房地產板塊大跌，特發服務跌近10%，天房發展、榮盛發展、深振業A跌停。

機構解讀：

國君策略認為，權重板塊經歷兩年調整，市場對于經濟/地緣的看法并無太大分歧并已計價，悲觀者籌碼多數已出清，市場下行的空間并不大。另一方面，對政治局后政策發力的預期也已多數計價，市場需要新的增量政策。因此維持對大勢的判斷，股票指數橫盤震蕩。大跌之后下行有底，不必過慮。

中銀證券認為，國內需求依舊處于磨底階段，政策博弈進行時。往后看，地產暖風有望依舊，市場對于后續房企融資及高能級城市限購放松的政策預期正在發酵，貨幣政策也有望迎來進一步寬松，下半年國內基本面有望逐步迎來底部回溫。政策密集釋放期，市場下行風險有限，配置機會凸顯。

（本文僅供參考，不構成投資建議，據此操作風險自擔）

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