中華網(wǎng)財(cái)經(jīng)訊，港交所消息，3月29日，綠茶集團(tuán)有限公司（以下簡稱“綠茶集團(tuán)”）向港交所遞交上市申請，花旗與招銀國際為聯(lián)席保薦人。據(jù)媒體此前報(bào)道，綠茶集團(tuán)擬今年赴港上市，初步計(jì)劃集資約2億美元（約15.5億港元）。

2021年計(jì)劃開設(shè)60間新餐廳，市場份額0.5%

招股書顯示，綠茶集團(tuán)自2008年在杭州開設(shè)第一家綠茶餐廳以來，目前已擁有185間餐廳，并覆蓋了中國17個(gè)省份、4個(gè)直轄市及3個(gè)自治區(qū)。就2020年的營收和餐廳數(shù)目而言，綠茶集團(tuán)位列我國第四大休閑中式餐廳運(yùn)營商，并且是我國最大的專注于融合菜的休閑中式餐飲品牌。

截至目前，綠茶餐廳并未開放加盟，全部采用直營模式。綠茶集團(tuán)表示，計(jì)劃于2021年開設(shè)60間左右新餐廳，截至最后實(shí)際可行日期，其中五間餐廳已開始營業(yè)，且公司已就另外八間餐廳簽訂租賃協(xié)議。并且，公司計(jì)劃于2022年及2023年每年開設(shè)80至100間新餐廳。

根據(jù)灼識咨詢資料，預(yù)期2020年中國中式餐飲市場的總收入為21992億元，休閑中式餐飲市場的總收入為3515億元。報(bào)告顯示，2020年，前五大休閑中式餐廳運(yùn)營商約占休閑中式餐飲市場總收入的3.8%，其中綠茶餐廳的占比為0.5%。

IPO前，王勤松、路長梅夫婦以及二人控制的Yielding Sky、Contemporary Global Investments及Time Sonic為綠茶集團(tuán)控股股東，合計(jì)持股65.8%，A輪投資方合眾集團(tuán)通過PartnersGourmet持股28.2%。

招股書顯示，綠茶集團(tuán)本次赴港上市所募集的資金，除了用于償還短期銀行貸款、建設(shè)中央食品加工設(shè)施、升級信息技術(shù)系統(tǒng)及相關(guān)基礎(chǔ)設(shè)施，以及為營運(yùn)資金及其他一般企業(yè)用途提供資金外，還有一個(gè)非常重要的用途便是“擴(kuò)展公司的餐廳網(wǎng)絡(luò)”。

受疫情影響2020年凈利潤同比下滑85.3%，現(xiàn)金流減少29.46%

據(jù)招股書，綠茶集團(tuán)收入從2018年的13.12億元增長32.4%至2019年的人民幣17.37億元。2020年受疫情影響，綠茶集團(tuán)營收下滑9.6%至15.69億元，服務(wù)顧客總數(shù)從2019年29.7百萬人減少至2020年25.6百萬人。

綠茶集團(tuán)的收入主要依靠三種服務(wù)獲得收入，包括餐廳經(jīng)營，外賣服務(wù)及其他（包括銀行存款及租賃按金的利息收入及政府補(bǔ)助），其中主要收入來自于餐廳經(jīng)營，連續(xù)三年占比高于80%。

2018年至2020年，綠茶集團(tuán)的凈利潤分別為4440.1萬元、1.06億元與-5526.2萬元，經(jīng)調(diào)整后凈利潤分別為4440.1萬元、1.06億元與1556.2萬元。2019年經(jīng)調(diào)整后凈利潤同比增長138.7%，2020年經(jīng)調(diào)整后凈利潤則同比下滑85.3%。

招股書顯示，綠茶集團(tuán)在2018年、2019年與2020年分別取得經(jīng)營活動(dòng)所得現(xiàn)金凈額2.09億元、3.86億元與2.72億元。其中，2019年同比增加84.83%，2020年因疫情影響同比減少29.46%。

翻臺率連續(xù)2年下滑，綜合同店銷售額同比下滑超30%

近年來，綠茶餐廳人均消費(fèi)連年上漲情況下，其翻臺率已連續(xù)2年下滑。報(bào)告期內(nèi)，綠茶餐廳每名顧客平均消費(fèi)金額由2018年的54.8元，增加至2019年的58.4元，并進(jìn)一步增加至2020年的61.3元。不過，綠茶餐廳翻臺率則由2018年的3.48下滑至2020年的2.62。

另從每家餐廳每日平均銷售額和每家餐廳每日平均招待顧客數(shù)來看，廣東省也遠(yuǎn)高于其它兩個(gè)區(qū)域。數(shù)據(jù)顯示，2018年至2020年，綠茶餐廳在廣東省每家餐廳每日平均招待顧客數(shù)分別為1127人、811人及513人，同期綠茶餐廳在以浙江省、上海為主的華東區(qū)域平均接待人數(shù)為786人、630人、446人。而綠茶集團(tuán)在招股書中表示，“由于我們來自杭州，杭幫菜在我們的菜單中隨處可見。”在此背景下，雖然人均消費(fèi)價(jià)格不及其它兩個(gè)區(qū)域，2020年，綠茶餐廳在廣東省2.6萬元的平均單店銷售額也遠(yuǎn)高于華東和華北區(qū)域，以及全國水平。

此外，綠茶集團(tuán)還在招股書披露，綠茶餐廳2019年綜合同店銷售額同比下滑超30%，其中其它區(qū)域下滑22%，主要與四川省的餐廳有關(guān)，同期四川省綠茶餐廳同店銷售額錄得下跌。

多地涌現(xiàn)山寨綠茶餐廳，“綠茶”商標(biāo)尚未取得

據(jù)斑馬消費(fèi)報(bào)道，至少從8年前開始，冒充綠茶餐廳的門店在全國多地涌現(xiàn)，甚至有山寨綠茶餐廳已開始招攬加盟店。去年9月，綠茶集團(tuán)境內(nèi)經(jīng)營主體杭州綠茶對外宣布，將起訴全國30多家山寨綠茶餐廳及餐飲場地。

啟信寶顯示，從2016年至今，杭州綠茶以知識產(chǎn)權(quán)遭受侵犯為由向各地法院提起多起訴訟，被起訴對象的包括貴州綠茶、南京綠茶、安徽綠茶、蕪湖綠茶及廣州越秀區(qū)綠茶餐廳等企業(yè)。

截至目前，杭州綠茶餐飲管理有限公司尚未取得與“綠茶”字樣及圖標(biāo)相關(guān)的商標(biāo)。此前，該公司申請注冊商標(biāo)多數(shù)被判定為“商標(biāo)無效”，還有一個(gè)“綠茶 GREEN TEA” 文字及圖形商標(biāo)處于“駁回復(fù)審中”狀態(tài)。

2016年，綠茶集團(tuán)設(shè)立孫公司西藏綠茶，從2017年截至2020年末，西藏綠茶已注冊擁有“綠茶”、“綠茶船宴”等15個(gè)重要商標(biāo)。截至最后實(shí)際可行日期，綠茶集團(tuán)在中國境內(nèi)已擁有111個(gè)注冊商標(biāo)。

“綠茶”本就是中國茶葉品類之一，具有行業(yè)通用名稱特征，與其他文字組合，審核通過幾率甚小。

涉食品安全隱患，曾曝“口水菜”事件引關(guān)注

據(jù)中國質(zhì)量新聞網(wǎng)2020年8月7日報(bào)道，位于河北石家莊橋西萬象城店的綠茶餐廳后廚存在食品安全隱患，包括后廚人員食用客人菜品，熟食放在垃圾桶上、待加工肉類食材堆放在地上，餐具未按要求消毒、部分員工沒有健康證等多種問題。

2020年8月12日，綠茶餐廳回應(yīng)稱事件發(fā)生以來，公司積極配合石家莊市橋西區(qū)市場監(jiān)督管理局的檢查，針對媒體報(bào)道中的視頻拍攝的衛(wèi)生問題，現(xiàn)場第一時(shí)間調(diào)取后廚近期15天監(jiān)控錄像進(jìn)行調(diào)查核實(shí)，未發(fā)現(xiàn)視頻中問題。

事件引發(fā)社會(huì)關(guān)注后，杭州、桂林、合肥等多地市場監(jiān)管部門針對綠茶餐廳開展了食品安全突擊檢查。

據(jù)“杭州市市場監(jiān)管局”微博消息，2020年8月10日，杭州市市場監(jiān)管局立即部署各區(qū)縣市市場監(jiān)管部門也對全市23家綠茶餐廳門店開展食品安全突擊檢查，檢查中發(fā)現(xiàn)部分門店個(gè)別餐具有少量積水、垃圾筒未加蓋等問題，均進(jìn)行了責(zé)令整改。

2020年8月12日，合肥蜀山區(qū)市場監(jiān)管局對轄區(qū)萬象城綠茶餐廳進(jìn)行檢查。執(zhí)法人員發(fā)現(xiàn)了諸如加工制作的半成品未張貼標(biāo)簽、檢查記錄未張貼等問題，并要求餐廳負(fù)責(zé)人立即進(jìn)行整改。

此外，2020年臺江區(qū)分公司和合肥分公司分別被當(dāng)?shù)厥袌霰O(jiān)管部門查出雞蛋和鱸魚（淡水魚）中恩諾沙星項(xiàng)目不合格。

綠茶餐廳坦言，如其未能檢測到有缺陷的食品供應(yīng)品、運(yùn)營中的衛(wèi)生或清潔標(biāo)準(zhǔn)不佳等，可能對餐廳上桌的食品質(zhì)量產(chǎn)生不利影響，這可能導(dǎo)致責(zé)任索賠、投訴或相關(guān)負(fù)面宣傳，并可能導(dǎo)致主管部門對公司進(jìn)行處罰等。

對此，綠茶餐廳稱，根據(jù)公司內(nèi)部記錄，考慮到公司業(yè)務(wù)規(guī)模和客流量，其在以往記錄期收到的客人投訴數(shù)量微不足道，大多與某道菜的口味和風(fēng)格、等候時(shí)間長以及員工服務(wù)質(zhì)量有關(guān)。綠茶餐廳表示，其保證能成功防止所有類似性質(zhì)的客人投訴。

關(guān)鍵詞： 綠茶 餐廳 IPO 2020